Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics

• 資料種別: 規格・テクニカルリポート類
• タイトル: Impact of No-arbitrage on Interest Rate Dynamics
• 著者・編者: 高見澤, 秀幸
• 著者標目: 高見澤, 秀幸
• 出版事項: Hitotsubashi University Center for Financial Research
• 出版年月日等: 2015-05-17
• 出版年（W3CDTF）: 2015-05-17
• 本文の言語コード: eng
• 件名標目: Term structure; Interest rate; Volatility; Non-affine model; Approximation
• 対象利用者: 一般
• 一般注記: 出版タイプ： VoR
• 記録形式（IMT）: application/pdf
• 一次資料へのリンクURL: fulltext; https://hit-u.repo.nii.ac.jp/record/2053961/files/070hcfrWP_1_005.pdf
• オンライン閲覧公開範囲: インターネット公開
• 掲載誌: Working Paper Series ; No. G-1-5
• 連携機関・データベース: 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）; https://irdb.nii.ac.jp
• 提供元機関・データベース: 一橋大学 : HERMES-IR（一橋大学機関リポジトリ）

• 要約等: By imposing no-arbitrage condition (NAC), the volatility of changes in interest rates is linked to the cross-section of interest rates. Due to this li...