価格インパクトの平方根則は普遍スケーリング則か？

• 資料種別: 記事
• タイトル: 価格インパクトの平方根則は普遍スケーリング則か？
• 巻次・部編番号: 2023; FIN-030
• 著者・編者: Sato Yuki; Kanazawa Kiyoshi
• 著者標目: SATO Yuki; Sato Yuki; KANAZAWA Kiyoshi; Kanazawa Kiyoshi
• 出版年月日等: 2023-03-04
• 出版年（W3CDTF）: 2023-03-04
• 並列タイトル等: Does the square-root price impact law belong to the universal scaling laws?
• タイトル（掲載誌）: 人工知能学会第二種研究会資料; JSAI Technical Report, Type 2 SIG
• 巻号年月日等（掲載誌）: 2023 FIN-030
• 掲載巻: 2023
• 掲載号: FIN-030
• 掲載ページ: 01-05
• ISSN（掲載誌）: 2436-5556
• 著者別名: SATO Yuki; KANAZAWA Kiyoshi
• 件名標目: 価格変動; スケーリング則; 実証分析; マーケットマイクロストラクチャ; プライスインパクト
• 対象利用者: 一般
• DOI: 10.11517/jsaisigtwo.2023.FIN-030_01
• オンライン閲覧公開範囲: インターネット公開
• 連携機関・データベース: 科学技術振興機構 : J-STAGE; http://www.jstage.jst.go.jp

• 要約等: <p>金融市場における統計則の一つに価格インパクトの非線形性 (nonlinear price impact) と呼ばれる統計則がある。価格インパクトの非線形性とは、あるトレーダーが執行した注文に起因する価格変動のパスが凸型の非線形関数に従うという現象である。現在、この統計則に関して、市場・取引者・...