消費と債券投資の多期間最適化問題における高次の近似解析解

資料種別: 文書・図像類

著者: 楠田, 浩二

出版者: Center for Risk Research (CRR), Shiga University

出版年: 2013-03

資料形態: デジタル

ページ数・大きさ等: -

NDC: -

すべて見る

資料に関する注記

一般注記：: type:Technical ReportCampbell and Viceira (2002) は相対的危険回避度一定の期待効用関数と金利のバシチェック・モデルを仮定し、消費と債券投資の多期間最適化問題における近似解析解を確率制御により導出した。しかし、同解における長期債の投資比率は金利低下局面で...

書店で探す

全国の図書館の所蔵

国立国会図書館以外の全国の図書館の所蔵状況を表示します。

連携機関・データベースの一覧

所蔵のある図書館から取寄せることが可能かなど、資料の利用方法は、ご自身が利用されるお近くの図書館へご相談ください

その他

滋賀大学学術情報リポジトリ
デジタル
連携先のサイトで、学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）が連携している機関・データベースの所蔵状況を確認できます。
滋賀大学学術情報リポジトリのサイトでこの本を確認

書店で探す

書誌情報

この資料の詳細や典拠（同じ主題の資料を指すキーワード、著者名）等を確認できます。

デジタル

資料種別: 文書・図像類
タイトル: 消費と債券投資の多期間最適化問題における高次の近似解析解
著者・編者: 楠田, 浩二
著者標目: 楠田, 浩二
出版事項: Center for Risk Research (CRR), Shiga University
出版年月日等: 2013-03
出版年（W3CDTF）: 2013-03
並列タイトル等: ショウヒトサイケントウシノタキカンサイテキカモンダイニオケルコウジノキンジカイセキカイ
タイトル（掲載誌）: CRR Discussion Paper
巻号年月日等（掲載誌）: No. J-35
掲載巻: No. J-35
掲載ページ: 1-9
本文の言語コード: jpn
件名標目: 確率制御
近似解析解
金利リスク
債券投資
多期間最適ポートフォリオ
対象利用者: 一般
一般注記: type:Technical Report
Campbell and Viceira (2002) は相対的危険回避度一定の期待効用関数と金利のバシチェック・モデルを仮定し、消費と債券投資の多期間最適化問題における近似解析解を確率制御により導出した。しかし、同解における長期債の投資比率は金利低下局面では短期債から長期債へ、金利上昇局面では長期債から短期債へ移行する現実の投資行動を説明出来ない。本稿では、彼等が導出した近似常微分方程式において、彼等が示した解以外に高次の解が存在することを示す。高次の解における長期債の投資比率は上記投資行動を説明している。但し、何れの解が真の解の近似解であるかはモデルのパラメータに依存するため、実証分析の結果を待つ必要がある。
identifier:CRR Discussion Paper, Series J, No. J-35, pp. 1-9
一次資料へのリンクURL: https://shiga-u.repo.nii.ac.jp/?action=repository_action_common_download&item_id=9906&item_no=1&attribute_id=19&file_no=1
https://shiga-u.repo.nii.ac.jp/?action=repository_action_common_download&item_id=9906&item_no=1&attribute_id=19&file_no=1
オンライン閲覧公開範囲: 限定公開
連携機関・データベース: 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）
https://irdb.nii.ac.jp
提供元機関・データベース: 滋賀大学 : 滋賀大学学術情報リポジトリ