Multivariate Realised Kernels: Consistent Positive Semi-Definite Estimators of the Covariation of Equity Prices with Noise and Non-Synchronous Trading

• 資料種別: 文書・図像類
• タイトル: Multivariate Realised Kernels: Consistent Positive Semi-Definite Estimators of the Covariation of Equity Prices with Noise and Non-Synchronous Trading
• 著者・編者: Barndorff-Nielsen, Ole E.; Hansen, Peter Reinhard; Lunde, Asger; Shephard, Neil
• 著者標目: Barndorff-Nielsen, Ole E.; Hansen, Peter Reinhard; Lunde, Asger; Shephard, Neil
• 出版事項: Institute of Economic Research, Hitotsubashi University
• 出版年月日等: 2009-03
• 出版年（W3CDTF）: 2009-03
• 寄与者: 社会科学の高度統計・実証分析拠点構築 = Research Unit for Statistical and Empirical Analysis in Social Sciences
• 本文の言語コード: eng
• 件名標目: HAC estimator; Long run variance estimator; Market frictions; Quadratic variation; Realised variance
• 対象利用者: 一般
• 一般注記: July 25, 2008; グローバルCOEプログラム = Global COE Program
• 記録形式（IMT）: application/pdf
• 一次資料へのリンクURL: fulltext; https://hermes-ir.lib.hit-u.ac.jp/hermes/ir/re/17121/gd08-037.pdf
• オンライン閲覧公開範囲: インターネット公開
• 関連情報（URI）: URI; http://gcoe.ier.hit-u.ac.jp/english/index.html
• 掲載誌: Global COE Hi-Stat Discussion Paper Series ; No. 37
• 連携機関・データベース: 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）; https://irdb.nii.ac.jp
• 提供元機関・データベース: 一橋大学 : HERMES-IR(一橋大学機関リポジトリ) : Research & Education Resources

• 要約等: We propose a multivariate realised kernel to estimate the ex-post covariation of log-prices. We show this new consistent estimator is guaranteed to be...