Subjective Probability Distributions of Nonlinear Payoffs : Recovering Option Payoff and Agent's Utility Distributions

• Material Type: 文書・図像類
• Title: Subjective Probability Distributions of Nonlinear Payoffs : Recovering Option Payoff and Agent's Utility Distributions
• Author/Editor: Yamazaki, Akira
• Author Heading: Yamazaki, Akira
• Publication, Distribution, etc.: 法政大学イノベーション・マネジメント研究センター
• Publication Date: 2023-07-18
• Publication Date (W3CDTF): 2023-07-18
• Periodical title: 法政大学イノベーション・マネジメント研究センター ワーキングペーパーシリーズ
• No. or year of volume/issue: 255
• Volume: 255
• Pages: 1-22
• Text Language Code: eng
• Subject Heading: subjective probability distribution; option payoff; utility function; pricing kernel; static replication
• Target Audience: 一般
• Note (General): イノベーション・マネジメント研究センターの許諾済。引用には出典を明記してください。
• Format (IMT): application/pdf
• Source: imWP_255_p1.pdf （fulltext）; https://hosei.ecats-library.jp/da/repository/00030092/imWP_255_p1.pdf
• Access Restrictions: 限定公開
• Data Provider (Database): 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）; https://irdb.nii.ac.jp
• Original Data Provider (Database): 法政大学 : 法政大学学術機関リポジトリ

• Summary, etc.: This paper proposes a general method to recover the subjective probability distribution of nonlinear payoffs from option prices. We show that the char...