東証日内モーメンタムの時系列的特徴に関する考察

• 資料種別: 文書・図像類
• タイトル: 東証日内モーメンタムの時系列的特徴に関する考察
• 著者・編者: Huixing, Jin
• 著者標目: Huixing, Jin
• 出版事項: Graduate School of Economics, Osaka University
• 出版年月日等: 2023-11
• 出版年（W3CDTF）: 2023-11
• 並列タイトル等: Analysis of the Time Series Characteristics of Intraday Momentum on the Tokyo Stock Exchange
• タイトル（掲載誌）: Discussion Papers In Economics And Business
• 巻号年月日等（掲載誌）: 23-11
• 掲載巻: 23-11
• 掲載ページ: 1-19
• 本文の言語コード: jpn
• 件名標目: 株式市場; モーメンタム; マーケットリターン; Stock market; Momentum; Market return
• 対象利用者: 一般
• 一般注記: 本研究はTOPIX指数を使い、東京証券取引所 (以下、東証) の取引開始直後と取引終了間近の市場収益率の間に存在する日内モーメンタム現象の時系列的特徴について分析した。具体的に、本研究は既存研究で影響があるとされていた2008年の金融危機以外に、東日本大震災やコロナショックも東証の日内モーメンタムに与えた影響が大きい事を確認した。また、東証の日内モーメンタムにはカレンダー効果的な現象が存在し、統計的に週末前や長期休暇後の取引日に顕著になることが分かった。; This research analyzed the time-series characteristics of intraday momentum in the market returns of the Tokyo Stock Exchange, using the TOPIX index. Specifically, the study confirmed that, apart from the financial crisis in 2008, events such as the Great East Japan Earthquake and the COVID-19 shock also significantly impacted the intraday momentum of the Tokyo Stock Exchange. Additionally, the study identified the existence of calendar effects in the intraday momentum of the Tokyo Stock Exchange, notably observed statistically on trading days before weekends or after long holidays.
• 参照（URI）: http://www2.econ.osaka-u.ac.jp/econ_society/dp/2311.pdf; URI
• 連携機関・データベース: 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）; https://irdb.nii.ac.jp
• 提供元機関・データベース: 大阪大学 : 大阪大学学術情報庫 桜華