非ベイズ時変計量経済モデルを用いた外国為替市場の時変構造に関する研究

• 資料種別: 文書・図像類
• タイトル: 非ベイズ時変計量経済モデルを用いた外国為替市場の時変構造に関する研究
• 著者・編者: 伊藤, 幹夫; 野田, 顕彦; 和田, 龍磨
• 著者標目: 伊藤, 幹夫; 野田, 顕彦; 和田, 龍磨
• 出版年月日等: 2016
• 出版年（W3CDTF）: 2016
• 並列タイトル等: ヒベイズ ジヘン ケイリョウ ケイザイ モデル オ モチイタ ガイコク カワセ シジョウ ノ ジヘン コウゾウ ニ カンスル ケンキュウ; Hibeizu jihen keiryo keizai moderu o mochiita gaikoku kawase shijo no jihen kozo ni kansuru kenkyu; A study for the time-varying structure of foreign exchange markets using non-bayesian time-varying econometric models
• タイトル（掲載誌）: 科学研究費補助金研究成果報告書
• 本文の言語コード: jpn; eng
• 件名標目: 外国為替市場,市場効率性,先物プレミアムパズル,時変計量経済モデル,ベクトル誤差修正モデル
• 対象利用者: 一般
• 一般注記: type:text; 本研究は, Ito et. al (2014)で提案された非ベイズ時変計量経済モデルにもとづいた分析の枠組みを用いて, 外国為替市場における金利平価に関する未解決問題の1つである先物プレミアムパズル(FPP)が生じる原因を解明することを目的とした。具体的には, 非ベイズ時変ベクトル誤差修正モデルを開発し, 同モデルに世界各国の外国為替市場における為替レートデータを適用することで, 各国の為替レート間の共変関係がどのような時変構造を持つかを検証した。分析の結果, 過去四半世紀において外国為替市場の共変関係が時間を通じて変化しており, そうした変動がFPPを生じさせる一因となっていることが解明された。 The objective of this study is to elucidate what causes the futures premium puzzle (FPP), one of the famous longtime unsolved problems on interest parity of foreign exchange markets, with the help of non-Bayesian time-varying econometric models proposed by Ito et. al (2014). In particular, we first developed a non-Bayesian time-varying vector error correction model. We secondly examined the time-varying structure of co-movement among various exchange rates applying the model to data of foreign exchange markets. Then, we found that the above co-movement have varied over time for the past quarter-century and that it has been one of the cause of FPP.; 研究種目 : 基盤研究(C)(一般) 研究期間 : 2014～2016 課題番号 : 26380397 研究分野 : 計量経済学, ファイナンス
• 一次資料へのリンクURL: https://koara.lib.keio.ac.jp/xoonips/modules/xoonips/download.php?koara_id=KAKEN_26380397seika
• オンライン閲覧公開範囲: 限定公開
• 関連情報: 科研費研究者番号 : 70184695; 科研費研究者番号 : 80610112
• 連携機関・データベース: 国立情報学研究所 : 学術機関リポジトリデータベース（IRDB）（機関リポジトリ）; https://irdb.nii.ac.jp
• 提供元機関・データベース: 慶應義塾大学 : 慶應義塾大学学術情報リポジトリ